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DK金大為

David King

Hi!我是DK金大為,希望你喜歡我的音樂~

投資

長天期美債買點分析

長天期美債買點分析

2024年9月18號,聯準會正式開始降息,啟動了新一波的降息循環。理論上,各種類別、天期的債券殖利率,都會受到基準利率調整的影響。但降息宣佈後,長天期公債殖利率卻一直往反方向發展XD其實,回顧歷史可以發現,由於債券價格受到預期心理的影響,通常會先行反應。因此發生這種利多出盡的現象,也不是第一次。這讓我想起,當初在藍燈期間買股票的經驗。同樣,股價並不會在買入後立即上漲,而是在相對低檔的底部區間,緩慢築底後才逐步走升。若是能將投資的尺度和心態放寬,該來的始終會來。本文是以元大美債20年為例,回測上市以來,兩次暫停升息到降息循環啟動時期,技術面有效的買進訊號。復盤的過程中,我發現由於每次降息循環開始前的升息路徑都不同,連帶也會影響到價格回升的節奏。而年線在其中扮演了頗為關鍵的角色。只要再搭配一些次要的技術面買進訊號,買在相對低檔的位置,投資的過程就能更加安心。本文列出一些我所觀察到的客觀跡象,給大家參考。同樣的操作方式也適用於TLT、國泰20年美債(00687B)、中信美國公債20年(00795B)、統一美債20年(00931B)…等追蹤長天期美債指數的ETF。...

《台股老先覺-杜金龍的技術分析入門》讀書心得

《台股老先覺-杜金龍的技術分析入門》讀書心得

愛因斯坦曾說:「如果你無法簡單地解釋,表示你還不夠了解。」我自己也很佩服那些已經是大師級的人物,還願意回頭教大家最基礎的入門知識的人。最近讀了這本《台股老先覺-杜金龍的技術分析入門》就有這種感覺。即使已經待在市場多年,從頭複習書中的基本觀念,仍是收獲滿滿。入門的課程,在融會貫通的大師提點下,更能學到其中的精隨。這篇文章就來跟大家分享,我覺得最有收獲的重點章節,還有一點我個人的運用心得。...

質押情境模擬

質押情境模擬

一般的企業(特定行業除外),如果負債比率高於60%就會被視為高風險的事業體,隨時會面臨倒閉的危機;若是完全沒有負債,又會被認為沒有妥善利用資源來追求成長。同樣的概念套用在個人身上也是如此。這篇文章來跟大家分享一下,各種質押投資的模擬情境,還有我對健康負債比例的看法。...

美債目標價試算

美債目標價試算

自從聯準會啟動降息循環,債券價格不漲反跌。若對發生的原由一知半解,可能會產生疑惑,想說怎麼跟原本想的方向不一樣。之前長期投資的經歷教會我,市場上最不值錢的就是短期的消息。凡是不可預測、無法掌握的波動,都不值得我們太過為之傷神。每個參與市場的投資者都有不同的目的和想法,影響價格波動的因素也不是單一指標,短期市場價格不可預測的原因也就在此。廣泛的吸收資訊就會發現,其實不同的分析師會提出各自不同的目標價算法;有的人是用長短期債券的合理利差,有的人是用降息循環期間價格的變動率…等。我相信,各種方式都是一種數學模型,雖然不能保證每次都準確在「事前」命中,但還是有它們的參考價值。長期投資人若有一套自己的推算、評估方法,至少操作起來會有一些客觀依據,不會隨著市場消息起舞而被洗出場。這邊就提供一個我的推算公式給大家參考。...

賺錢企業的特徵

賺錢企業的特徵

最近在思考、評估一些可行的事業項目,想藉由自己之前在職場和投資上的一些經驗,試著歸納出會賺錢的企業有哪些值得學習、參考的地方,作為是否要投入時間和資金的衡量標準。經過思考後,我整理出幾個賺錢企業具備的特徵,希望這些特徵可以為每個人在事業選擇及投資上,提供規劃和參照的方向。...

2024.10.15操作筆記-月背離訊號出現

2024.10.15操作筆記-月背離訊號出現

隨著時序進入第四季的傳統旺季,目前市場氣氛偏向樂觀,經濟指標也尚未看到明顯的衰退跡象,大家對於AI的需求預估也普遍看好。但如果單就加權指數的技術指標觀察,無論是日或是月,都出現了明確的背離訊號。所以我今天又調節了一次股債比例,並把數值記錄下來。...

建立自研投資流程

建立自研投資流程

投資跟藝術有著微妙的相似之處,雖然沒有標準答案,但總有些客觀標準可以當作參照範本。每個人的一生中,一定也會經歷到各種不同的市場狀況,然後持續地調整、優化自己的投資策略。這篇文章紀錄下,幫助我在36歲跨過財務自由門檻的投資指南,或許還不夠完整,但每一個指標都是我親手驗證過,並且實際照著執行的依據,沒有什麼高深的秘訣,參考的數據也都是公開資訊。希望幫助也想早日從職場畢業,追尋自己理想生活與事業的朋友,早日成為能夠獨立思考的成熟投資者,建立起自己完善的投資流程。...

你的貨要賣給誰?

你的貨要賣給誰?

最近在思考新的人生方向,想了很多的可能性,畢竟人因為有夢想才有更大的前進動力。歸納整理心中的千思萬緒,我發現所有商業模式的道理,其實存在很多共通性。這篇文章和大家分享一些目前的我,對工作的心得和想法。...

月配息ETF的複利加乘效果

月配息ETF的複利加乘效果

自從首檔月配息股票型ETF復華台灣科技優息(00929)推出以來,似乎帶起了一陣月配息的風潮。然而,月配息真的有那麼好嗎?這篇文章就跟大家一起實際試算看看。文末也順便將所有台灣的月配息ETF整理出來,給大家參考。...

判斷股價的「領先指標」

判斷股價的「領先指標」

看著K線圖做投資,每個人都好像擁有上帝視角一般,這裡買、這裡賣、這裡買、這裡賣,可以說得一口好股票。然而用真金白銀下去操作後,似乎又不是那麼一回事。對於行情的走勢,沒有一個人敢保證他能百分之百的正確預測。如果能有一些客觀的數據輔助判斷,相信能幫助投資人擬定出更好的投資策略。大方向對了,先贏一半。至少不用拿自己之前用時間換到的錢瞎猜、亂壓寶。正如影響債券價格的關鍵是在利率,決定股價高低的根本,就是企業的獲利能力。而與獲利多寡息息相關的,就是整體經濟情勢的變化。因此,藉由觀察關乎景氣動向的一些先行指標,能夠幫助我們預判接下來的行情走勢,事先做好應對策略,因應市場隨時可能發生的變化。這篇文章就來跟大家分享,我用國發會公佈的經濟「領先指標」做的數據回測觀察心得。...