fbpx
DK金大為

David King

Hi!我是DK金大為,希望你喜歡我的音樂~
DK金大為/投資 /富邦台灣優質高息ETF-滿足生活所需的提款機

Blog

富邦台灣優質高息ETF

富邦台灣優質高息ETF-滿足生活所需的提款機

跟大家分享一檔我個人目前的核心持股:富邦台灣優質高息ETF(00730)。這檔ETF追蹤的是:道瓊斯台灣優質高股息30指數。指數的編製規則聚焦在高股息和高品質兩個要素上面。古云:「相馬不如賽馬」,本篇文章就著重在策略因子的分析介紹,不探究各別產業的優劣勢。

能列入富邦台灣優質高息ETF(00730)的成分股,必須是在台灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心掛牌的股票,以確保交易的透明安全。所納入的股票除了較具歷史的上市公司外,也有機會選到一些上櫃的中小型成長潛力股。

為了避免設立指數後卻買不到或賣不掉股票的囧境,成分股在過去一季需通過每日成交金額超過三千萬新台幣的流動性檢驗。市值方面,流通市值也需要達到新台幣一百億以上才算合格。

合格的股票會再透過以下標準進行評比:

【兩個股息配發條件】

一、股息配發穩定性-連續五年以上配發現金股利
景氣循環有一定的週期性,一般而言,能夠持續五年以上都配得出現金股利的公司,代表在景氣低迷時,都還能保有一定的獲利水平。用這樣的門檻篩選標的,可以提升ETF配發股息的穩定度。

二、股息殖利率篩選-近一年殖利率排名前半的股票
要買高股息的股票,也要在好的價格介入。有些公司確實是體質不錯,但股價已經反映過度了。這樣的標的就不列入優先考慮範圍。殖利率排名在前半段,意味著股價尚在合理範圍。買入後長期持有,對於提升投資報酬率和降低股價波動風險都能達到應有的成效。

【四個等權重加分項目】

一、「自由現金流量」對「總負債」比例
我們都不希望買入的公司配發的股利是來自舉債吧!如果是這樣,不就好像一個債台高築的人在打腫臉充胖子嗎?另一方面,自由現金流量揭露出企業扣除必要支出後,可以自由運用的資金。就如同一個上班族把收入扣掉日常生活所需花費後,剩下來可以自由支配的現金。「自由現金流量」對「總負債」比例的數值越高,代表投資人越能夠安心的長期收息。

二、「股東權益報酬率」
股東權益報酬率(ROE)是巴菲特評價一家公司時最重視的指標之一,通常可以用來評估一間公司的經營效率。計算方式是:稅後淨利 / 股東權益。股東權益報酬率(ROE)越高,代表一家公司運用股東資產來獲利的效益越高。

三、「股息殖利率」
買入一檔看好的標的,通常會採取長期持有的策略,並執行股息再投入,準備決勝於千里之外。若是有長期持有的決心,殖利率越高,就相當於能領到的利息趴數越高。

四、「五年股息成長率」
跟選擇一個投身效力的產業一樣,可以穩定發得出薪水只是基本條件,我們更希望所處的公司能夠逐年成長,薪資獎金越發越多。參考「五年股息成長率」,有機會幫我們挑出極具成長動能的企業,通常這樣的公司股價也會隨著股利一路向上攻堅。

綜合以上分數排名,選出前三十檔個股作為指數成分股。為了達到分散風險的目的,權重以單一個股不超過百分之十、單一產業不超過百分之四十為上限。依照上述條件進行排名的公司,會再按照市值加權決定各公司的權重,如同組建出一家強大的虛擬優質高息公司,年年為我們賺取生活中大大小小的花費。

當然,只要是用策略投資因子選股,都還是會有落後大盤的可能性,這檔ETF(00730)也不例外。
在某些時期,使用這套篩選機制,容易買到股價位階在高檔的景氣循環股。但好消息是,拉長時間戰線,自然會回到一個平均的水準,所以投資人還是可以安心的持續買進,加速累積資產。藉由增加持有股數,來擴大獲取被動收入的基數。

道瓊斯台灣優質高股息30指數每年都會進行再平衡,調整時間為每年三月的第三個禮拜五。代表即便只是持有,ETF設計的機制也會自動幫我們交易,汰換不符資格的股票。無需浪費多餘的時間、精力替換不符合優質、高股息標準的公司。如果成分股突然出現破產、下市或是取消配息的狀況,也會立刻從指數中刪除。不會違背投資人希望擁有穩定現金流領息的初衷。

– –

其他關於富邦台灣優質高息(00730)的資料整理連結-
富邦投信官網指數介紹:
https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Funds/IndexIntro.aspx?stock=00730
公開說明書:
https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Funds/Download.aspx?stock=00730
基金月報:
https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Funds/Download.aspx?stock=00730
成分股查詢:
https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Trade/Pcf.aspx?stock=00730&date=2021/02/20
折溢價查詢:
https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Trade/Estimate.aspx?area=TA

Facebook 留言

Written By: DK

No Comments

Leave a Reply